磷酸铁锂电池的优点是：
磷酸铁锂电池的寿命长，循环寿命在2000次以上。在同样的条件下，磷酸铁锂电池可使用7到8年的时间。
使用安全。磷酸铁锂电池经过严格的安全测试，即使在交通事故中也不会发生爆炸。
充电快速。使用专用充电器，1.5C充电40分钟即可以使电池充满。
磷酸铁锂电池耐高温，磷酸铁锂电池热风值可以达到350到500摄氏度。
磷酸铁锂电池的容量大。
磷酸铁锂电池没有记忆效应。
磷酸铁锂电池绿色环保，无毒，无污染，原材料来源广泛，价格便宜。
磷酸铁锂电池的缺点是：
磷酸铁锂电池正极的振实密度小，密度一般在0.8到1.3左右。体积大。
导电性能差，锂离子扩散速度慢，高倍充放电时，实际的比容量低。
磷酸铁锂电池的低温性能差。
磷酸铁锂电池单个电池的寿命长，在2000次左右，但是磷酸铁锂电池组的寿命短，一般在500次左右。
磷酸铁锂电极材料主要用于各种锂离子电池。自1996年日本的NTT首次揭露AyMPO4(A为碱金属，M为CoFe两者之组合：LiFeCoPO4)的橄榄石结构的锂电池正极材料之后，1997年美国德克萨斯州立大学John.B.Goodenough等研究群，也接着报导了LiFePO4的可逆性地迁入脱出锂的特性。
美国与日本不约而同地发表橄榄石结构(LiMPO4),使得该材料受到了极大的重视，并引起广泛的研究和迅速的发展。与传统的锂离子二次电池正极材料，尖晶石结构的LiMn2O4和层状结构的LiCoO2相比，LiMPO4的原物料来源更广泛、价格更低廉且无环境污染。
磷酸铁锂的应用领域主要有：
⑴储能设备
太阳能、风力发电系统之储能设备，不断电系统UPS，配合太阳能电池使用作为储能设备（比亚迪已经在生产此类电池）；
⑵电动工具类
高功率电动工具（无线），电钻、除草机等；
⑶轻型电动车辆
电动机车，电动自行车，休闲车，高尔夫球车，电动推高机，清洁车，混合动力汽车（HEV），近期2－3年的目标；
⑷小型设备
医疗设备：电动轮椅车，电动代步车），玩具（遥控电动飞机，车，船）；
⑸其它小型电器
矿灯，植入性的医疗器械（磷酸铁锂无毒性，锂电池仅铁锂可满足要求），替代铅酸，镍氢，镍镉，锂钴，锂锰类电池在小型电器上的应用。
(6)移动电源
德国新能源公司Deboch经过长期研究，成功研发和量产了复合纳米材料的磷酸铁锂电池，提高了单位容量比，克服了磷酸铁锂单位体积过大，不适用于数码产品领域的难题。现在单节32650(直径32mm，长度65mm)规格电池，容量突破6000mAh，通过两节搭配，就能达到12000mAh。移动电源能量高达38.4Wh，足以给5.3Wh(1432mAh)的iPhone4S充电近6次，适合长途户外旅行的用户。
高能量密度，
其理论比容量为170mAh/g，产品实际比容量可超过140mAh/g（0.2C,25°C）；
安全性，
是目前最安全的锂离子电池正极材料；不含任何对人体有害的重金属元素；
寿命长
在100%DOD条件下，可以充放电2000次以上；（原因：磷酸铁锂晶格稳定性好，锂离子的嵌入和脱出对晶格的影响不大，故而具有良好的可逆性。存在的不足是电极离子传导率差，不适宜大电流的充放电，在应用方面受阻。解决方法：在电极表面包覆导电材料、掺杂进行电极改性。）
磷酸铁锂电池的使用寿命与其使用温度息息相关，使用温度过低或者过高在其充放电过程及使用过程均产生极大不良隐患。尤其在中国北方电动汽车上使用，在秋冬季磷酸铁锂电池无法正常供电或供电电源过低，需调节其工作环境温度保持其性能。目前，国内解决磷酸铁锂电池恒温工作环境需考虑空间限制问题，较普遍的解决方案是使用气凝胶毡作为保温层。
充电性能
磷酸铁锂正极材料的锂电池，可以使用大倍率充电，最快可在1小时内将电池充满。
具体的物理参数：
松装密度：0.7g/cm3
振实密度：1.2g/cm3
中位径：2-6um
比表面积<30m^2/g
涂片参数：
LiFePo4:C:PVDF=90:3:7
极片压实密度：2.1-2.4g/cm3
电化性能：
克容量>155mAh/g测试条件：半电池，0.2C，电压4.0-2.0V
循环次数：2000次
国内国际磷酸铁锂材料生产商：
国内：烟台卓能天津贝特瑞天津巴莫天津斯特兰杭州金马能源云南汇龙北大先行湖南瑞翔铁虎能源台湾长圆台湾立凯郑州朗泰杭州赛恩斯江西金锂科技深圳贝特瑞等
国际：加拿大Phostech、美国Valence、美国A123、日本sony。其中A123规模最大且得到美国政府的大力支持，现已破产。
