特斯拉带动了市场对上游锂电行业的投资热潮，但我们做实业的，对本行业的生态一定要有更加冷静的思考。
尽管锂电行业准入门槛不算低，但憧憬着新能源汽车的爆发，新进者依然众多。特别是国内锂离子电池电解液的制造厂家，已经由两年前的十家左右，上升到现在的三十四家甚至更多，而且还有大量资金不断涌入。
无序竞争拼的就是价格，价格下降成为趋势。整个行业的规则都有一些走样。所以2013年，锂离子电池电解液在量上有一定上升，但是价格下降可能超过20%。
除了激烈的竞争之外，动力锂离子电池要普及，就要降低成本，对上游原材的供应商就会有降价要求。目前，上游的电解液、隔膜等材料都还有比较大的下降空间，行业毛利率、净利润率也会随之下降。新宙邦(300037,股吧)的净利润率现在维持在15%~20%的较高水平，未来行业发展成熟了，整个行业的净利润率保持在10%左右是一个比较合理的水平。
电动汽车是机遇，也存在很大的不确定性。国家政策的确很支持电动汽车的发展，无论从国内电池车产业的发展势头，还是从我们客户的反映来看，电动汽车行业前景都很乐观。
但是行业中短时间高度不确定。比如说在这个过程中电动汽车频繁出现安全事故，市场信心可能会受到较大打击，但假如政府持续的出一些扶持政策，市场又会对它寄予厚望。中期看，行业高速成长的时间会越来越近，但是这个高速成长的时间会持续多长时间呢？也许就几年，也许有几十年。
那么行业的上升点在哪里？我认为除了电动汽车外，当前行业仍然有两个看得见的成长逻辑：两个替代。
锂离子电池电解液行业重要分布在中、日、韩，欧美也有一些，大家都在不断扩产。等到大规模制造时期，我国是成本最优的，所以很多公司都向我国转移。当前，我国电解液产销量约占全球的50%，这其中仍有一定的替代空间。
另一个就是对铅酸电池的替代。与传统的铅酸电池相比，锂离子电池具有体积小、质量轻、工作电压高、比能量大、循环寿命长、无污染以及安全性能好等优点。当前电动自行车和通信基站等领域，基本上都是铅酸电池。铅酸电池在我国的市场大约有1000亿元，这就是锂离子电池行业的巨大替代机会。
公司要在激烈的环境中出类拔萃，首先必须具有规模优势、提高效率、保证供应能力。此外，要注意控制低端市场风险，对产品结构、客户结构有深入了解，调整到中高端市场，而不是盲目的冲量杀价。
摩尔定律在锂离子电池行业仍然适用，价格的下降关键依靠技术创新。新的电池要求越来越高，特别是动力锂离子电池对安全性、容量、寿命等都有很高要求，但是价格还必须低，这就要通过技术手段来达到。包括原先的六氟磷酸锂是不是最佳解决方法？也不一定。新的材料会不会替代它？答案是完全有可能。
