“到本世纪20年代中期,电池原材料可能面对供应短缺。”近日,英国咨询机构——伍德麦肯兹(WoodMackenzie)电池研究总监GavinMontgomery(加文·蒙哥马利)的研究报告提出了这一观点。
在每一种电池中,都至少存在一种复杂的金属化学成分,例如钴、锂、镍等,而汽车的电动化发展趋势正在让这些金属的需求量与日俱增。加文及其团队预计,电池原材料需求在未来10年将实现两位数的上升。
那么,电池原材料未来长期发展前景对电动汽车的普及率、金属供应链以及投资该行业的公司究竟意味着什么呢?
多因素助推电池原材料需求上升
加文表示,在多种因素的综合用途下,电池原材料的需求正在不断上升。去年,包括混合动力汽车在内的电动乘用车总销量上升了24%以上。而到2025年,全球电动汽车的销量将占乘用车总销量的7%,2030年占14%,2040年占38%。大多数汽车制造商更计划到2050年完全生产电动汽车。
同时,从中期发展来看,电池组的尺寸继续呈增大趋势。而随着NMC811电池的生产规模越来越大,导致镍的需求新增,而钴和锂的需求出现下降。
01、锂价正在回落
自2018年六月以来,碳酸锂现货价格已下跌近7000美元/吨。电池行业只用了几年时间就成为锂需求的最大推动力,每一种锂离子电池中都离不开锂离子。这意味着到2030年,锂的年需求上升率将达到两位数,车用锂离子电池需求将占锂总需求的80%以上。
02、钴价出现暴跌
与锂相同,钴的价格在2019年上半年也有所回落,较低的价格可能会推迟一些矿业项目的进行。但预计直到2024年,该行业仍必须应对中间产品供应过剩的问题。尽管钴的供应在长期看来颇具挑战性,但电动汽车采用高镍电池意味着,供应缺口似乎比此前预期的更容易到来。
03、印尼成为镍发展关键
尽管电池行业对金属镍的需求中所占的份额远低于其它金属,但要在本世纪20年代中期供应电动汽车所需的镍量也将是一项挑战。镍价走低阻碍了相关项目的开发,而且由于产品交货周期往往长达10年,现在就要对镍进行投资。
目前,印尼的镍产量正在不断上升,在服务于锈钢行业的同时,也在服务新兴的动力锂离子电池产业。
04、石墨仍将保持供需平衡
有关石墨来说,保持其供需平衡基本问题不大。尽管目前与未来的需求规模巨大,但由于东非的供应不断新增,在天然石墨薄片方面不会出现供应方面的挑战。鉴于国际海事组织(IMO)2020年的新规定和我国钢铁行业的上升,反而是合成石墨面对的挑战更大。
05、锰是NMC电池的核心
锰行业重要由钢铁行业推动,所以无论路上有多少辆电动汽车,这种情况都不太可能改变。再者,虽然稳定的硫酸锰供应对NMC电池生产商至关重要,但预计在金属锰上不会出现供应方面的问题。
加文指出,目前,满足对关键金属的需求还不是一个挑战,因为供应会跟随需求发生变化。但是将电动汽车的普及率提高10%或更高,情况则完全不同。
当前不断下跌的管件金属价格和疲弱的市场情绪,是否会让全球经济在未来陷入危机?除非电池技术能够比以往更快地开发、测试、商业化、制造并集成到电动汽车中,否则全部电动化和内燃机禁令将不可能实现。