我国的锂电设备制造商们正在一条错误的道路上狂奔。
在这条路上冲在最前面的，是当前全球最大的锂电设备厂商——无锡先导智能。
2020年四月二十八日，先导智能董事长王燕清在投资者交流会上表示，公司定位于锂电整体解决方法供应商，整线战略稳步推进。
五月十四日，先导智能整线供应的锂离子电池项目在安徽马鞍山下线。在这条生产线上，所有的工序清一色地采用先导的设备，不仅包括所有的生产设备，甚至还涵盖了MES系统、物流系统。
先导认为，当前电池设备行业的主流模式——电池厂商分段从多个设备供应商处采购设备然后再进行拼线，是有问题的。
先导表示，这种离散的供应关系，导致产量建设周期长、技术对接任务重、商务沟通繁琐、前中后段工序交互不畅等问题。而先导的整线供应方式，可以解决这些问题，并能实现快速交付、提产，有利于电池厂快速扩张产量。
站在动力锂离子电池厂商的角度，以宁德时代为例，仅在二月份就宣布了近100GWh的产量扩张需求。
老大哥的扩张工作，确实繁重。
似乎看起来，先导非常体贴，精准契合了动力锂离子电池厂商的需求，这种合作模式一定会大放异彩。
是这样吗？
我们认为，先导的整线战略问题很大，而且不合时宜。
一
之所以整线供应会成为我国锂电设备头部公司的战略，有其历史原因。
2017年是我国动力锂离子电池产业发展关键的一年。
这一年，宁德时代的装机量首次超过松下，成为世界第一。
这一年，我国的动力锂离子电池产业虽然寡头已现，但乘用车装机量仅能占到37.11%，客车仍然是最大的市场。市场开始变得残酷，但未来并不明朗，人心浮动，似乎还有无限的可能性。
同样，这一年也是我国锂电设备行业兼并重组的关键一年。2016-2017年，我国锂电设备行业发生了多起大规模的并购。
2017年，先导智能以股权加现金合计13.5亿元收购泰坦新动力100%股权，拓展后处理设备领域。
2017年，赢合科技以股权加现金合计4.4亿元，并购东莞雅康100%股权，巩固前段设备行业地位。
通过并购、自研，先导、赢合等厂商切入其他工序，实现了重要锂电设备的覆盖，引领锂电设备行业。
由于下游电池公司产销两旺，纷纷扩产，带动设备厂订单暴涨。
在合并了被收购公司的财务报表之后，2017年，先导智能的营收是上一年的2.49倍，利润是上一年的1.86倍；赢合科技的营收是上一年的1.87倍，利润是上一年的1.83倍。
亮瞎眼的业绩是无可质疑的。设备厂业务的横向扩展，受到广泛的追捧。
在电池厂这一端，2017年尽管动力锂离子电池公司数量相比于2016年开始减少，但仍然多达98家。其中，大多数的电池公司技术实力一般，在工艺开发方面，较为依赖设备公司。
而能够供应多段设备的公司，也确实拿到了最丰厚的订单。
以至于在行业中，形成了这样一种隐性歧视：假如一个厂商只做单机（单一设备），没有横向布局，大家会默认为你实力不行。
2017年，先导成为全球最大的锂电设备厂商，同时也是全球最赚钱的锂电设备厂。2018年、2019年，先导的业绩继续高歌猛进。
形式一片大好之下，大而全、整线供应商的方向，就这样被端了出来，成了公司的发展战略。
但随着2019年年中补贴大幅退坡，电动汽车从以B端买单为主，转向C端市场，智能电动汽车的兴起，使得汽车制造商的压力陡增。降本，尤其是电池成本的下降，迅速成为全行业最关注的事情之一。
特别是特斯拉的国产，更是加速了电池降本的进程，因为，电池成本一直是砍价狂魔马斯克最关心的问题。
2020年五月，《建约车评》经多方确认的消息显示，宁德时代在供应给汽车制造商的磷酸铁锂模组成本，已经降至0.5元/wh以下。
设备厂商普遍超过30%的毛利，成了电池公司大刀砍向的地方。
注：科恒股份和璞泰来仅限锂电设备业务，数据来源：西南证券
2019年，是设备厂降本压力陡增的一年，未来会更加严苛。
在这样的行业大背景下，做整线集成方法商，仍然是过去的抢份额思维，而不是顺应行业趋势，从客户的降本需求出发，开发出效率更高、成本更低、稳定性更好的设备产品。
在电池产业中，降本相关的技术、工艺要通过设备去实现，而不仅仅是设备的一次性采购更低这么简单。工艺、设备的持续优化可以带来效率、能耗、人工等方面的改进，进而降低电池成本。这是一个要深耕的领域，和电池的成本、质量、性能息息相关。
做整线集成供应商，追寻的是规模，几乎和深耕技术的方向是背道而驰的。
不要说可以兼顾这种鬼话，公司的精力是有限的，战略必须是聚焦的，不可能兼顾。
除了降本，电池行业的寡头化，二线动力锂离子电池厂商的加速退出，也早已是大势所趋。
根据鑫椤资讯的数据，2020年上半年动力锂离子电池装机量为17.43GWh，其中前10厂商的市场份额达到了惊人的95.3%。
即使LG化学凭借特斯拉异军突起，格局微微发生变化，宁德时代在上半年仍然稳定了50%以上的市场份额，保持了2019年的势头。
而在2019年上半年，根据高工锂电数据，国内动力锂离子电池装机总电量约30.01GWh。其中，装机总电量排名前10动力锂离子电池公司合计约26.38GWh，约占整体的88%。
从88%到95.3%，市场的聚集程度在提高。前10名的名单中，又少了一些熟悉的身影，淘汰赛在加速。
在锂电设备这样一个高度依赖大客户的行业，客户的质量直接决定公司的经营情况。
2019年，设备商杭可科技比较克、远东、九夷、力信等下游电池厂的应收账面余额达到了5.2亿元，占当期营收比例接近40%。由于部分厂商经营困难，杭可科技计提了1.7亿元坏账准备。
我国的锂电设备厂商们，深受我国的动力锂离子电池竞争格局影响。
当电池厂较多、发展均衡的时候，设备厂商希望横向拓展，吃到行业发展的红利，快速做大规模，并不着急深耕某项技术。
而像日韩的设备厂商，由于电池厂商少，电池厂的实力也雄厚，拥有较强的研发能力和整合能力，可以通过在各环节采购优质供应商的设备进行拼线。设备厂商被迫在自己擅长的领域，供应涂布、叠片、卷绕、激光等单一的、深入的技术。
在我国的动力锂离子电池厂商的份额越来越往头部集中之后，电池厂为了保证核心工艺不被泄露，以及产线建设自主可控，并不倾向于设备公司的整线供应。
做单一的技术供应商，回归技术，做深做透，或许是设备厂商更好的选择。
二
动力锂离子电池的性能、成本、质量，不仅与材料相关，也与制造、工艺息息相关，这里存在着大量的Know-how。而设备是工艺的下游，先进的工艺要通过设备来实现，设备是制造、工艺保持先进性的重要保障。
想要了解设备行业，首先要了解电芯的技术以及制造工艺。
这里简要介绍下，锂离子电池电芯的生产过程。
电芯的制造工序分为三段：极片制作（前段），电芯组装（中段）、化成封测（后段）。
首先，在前段工序中，重要工作是将固体粉状的正极材料、负极材料，成卷的金属箔片等通过一些列的动作，制作出标准规格的正极片、负极片等。
第一步是匀浆环节。
将正、负极粉状的固态电池材料，加入溶剂，搅拌均匀。
第二步，涂布。这是非常关键的一步，将搅拌后的浆料均匀涂覆在一条宽且长的薄薄的金属箔片上：正极涂覆在铝箔上、负极涂覆在铜箔上，然后送入烘箱把溶剂烘干。
涂布机的速度是产量的上限，在正常情况下，能涂多少材料出来，就能生产出多少电池。同时，涂布机也是整个厂房中最贵的设备。
高速涂布机是日韩的强项。目前，日本东丽和平野仍是世界领先的涂布机生产公司，也是我国进口涂布机的重要供应商。另外韩国PNT公司也非常强力。
随着电池厂对能量密度的追求，铜箔越做越薄，刚站稳6微米，就要向4.5微米冲击，涂布机是非常关键的一环。
想象一下这种场景，每卷长度超过1000m的微米级厚度铜箔，在以人类慢跑的速度下，均匀涂上浆料，不能拉断、不能跑偏、不能被应力褶皱，重量、误差要控制在很小的范围内。
更何况，厂商们为了提高生产效率，还在追求更宽的涂布宽度、更快的涂布速度，更薄的箔片。
这是刀尖上起舞的艺术。
目前，国产厂商在高端涂布设备领域离日韩公司还有差距，尚未完成进口替代。
第三步，辊压。将涂布后的极片进一步压实，提高压实密度，进而提升电池能量密度。
第四步，分切、模切、制片。将一大卷已经均匀涂满正极或负极的金属箔片，切割成要的尺寸，焊接极耳，为后面的卷绕或者叠片工序做准备。
以上各种花里胡哨的动作完成之后，我们就会得到下面这个东西（注：此为叠片所要用到的极片）。
请注意，这是一摞极片，每张极片都非常薄，和A4纸的厚度差不多，并且各项指标（例如尺寸、面密度、毛刺等）都非常严苛，公差非常小。
前段工序结束之后进入中段工序。中段工序是电芯组装，重要的工作是将正极片、负极片、隔膜通过卷绕或者叠片方式，做成极芯。然后再将数个极芯连接之后，封装进电芯的壳体中，然后再注入电解液。
中段工序的核心要求是一致性，对精度、效率、良品率有着较高的要求。
中段工艺第一步，卷绕或者叠片。这是各个工序中非常关键的一环。
将隔膜设置在正极片和负极片中间，三者之间通过卷绕或者层层叠放的方式，制作极芯。
在卷绕设备领域，我国的设备厂商保持着优势，这也是先导和赢合等厂商起家的设备。
而叠片设备领域，最大的瓶颈在于生产效率低，韩国人是这方面的领先者。根据东吴证券统计的数据，目前国产设备以双工位居多，效率普遍在0.5-0.8秒/片，而进口叠片机效率可达0.2秒/片。
比亚迪重庆弗迪电池厂生产的刀片电池，采用比亚迪完全独立自主开发的设备和裁切方法。设计的叠片速度在0.3秒/片，在业界处于领先水平。
中段工艺第二步，电芯封装。在这之前还要做一些绝缘的处理，通过焊接进行极芯的连接等，然后装入电芯进行封装。
中段工艺第三步，将电解液通过一个小孔，注入电池壳体中。
从极芯到电芯封装环节展示，视频来源：蜂巢能源
中段工序结束后，我们就得到了一个成型的电芯。
接下来就是后段工序，后段工序的用途，是将电池充电活化，形成SEI膜，并对电池各项指标数据进行监测、分选，在最后环节确保电池的质量以及一致性。
后段工序的第一步是化成、分容，这也是电池生产中的一个关键环节。通过化成分容，将电池充电活化，并测试电池的容量和其他电性能。
在化成分容方面，我国公司拥有优势。
最后一步是监测、分选，重要通过充放电时的电流、电压、时间等相关数据和曲线图表，区分电池品质，剔除不良品。
这样做好之后，一块电芯就制作完成了（我们就可以开吃了）。
必须说明的是，单体电芯还要模组组装、PACK等环节才能组成电池包，最后应用在新能源汽车上。
以上只是电芯生产环节高度抽象之后的概括，真正的电池生产过程，远比以上介绍要复杂很多倍，在精度、稳定性、效率等方面的要求也非常苛刻。另外，在环境控制、监测、自动化、物流、工业软件等方面互相配合，还有诸多的细节，亦不能说尽。
锂离子电池生产过程简图，来源：高工锂电、东北证券
动力锂离子电池是仅次于芯片制造的高度专业、复杂、精密的现代制造业。
三
随着消费者开始真正为智能电动汽车买单，行业的格局、对公司的要求，都在悄悄发生变化。
设备行业当前的挑战和压力来自动力锂离子电池发展和竞争的压力。动力锂离子电池公司的使命是供应成本更低、能量密度更高、质量更好、循环寿命更长的电池，而这些都和设备行业息息相关。
从2019年开始，动力锂离子电池产业加大了在制程和设备方向的探索。
CTP、刀片电池等电池结构上的创新，背后是对行业深刻的理解。
这些由车企和电池公司发起的行业创新，极大地促进了设备和制造的变革，同时也对设备公司提出了更高的要求。
随着动力锂离子电池产业越来越集中的发展趋势，电池公司对设备公司的要求会更高，对单项技术的追逐会更加极致。
另外，像特斯拉这种巨头还在试图进入电池制造领域。
九月十五日，特斯拉将要举办电池日活动，这一天特斯拉极有可能会放一个大招。
马斯克曾不止一次地提到过，“我们非常了解电池”。
在收购了电池制造商海霸之后，擅长制造「制造机器的机器」的特斯拉，将要如何含义电池的制造、电池的创新，非常值得期待。
在下游的客户越来越集中，并且都非常懂电池、懂生产的情况下，选择纵整线战略，而不是技术深耕的战略，是非常危险的。
如今的动力锂离子电池行业，要求锂电设备在单一环节进行深耕，而不是漫天撒胡椒面。
它要求设备公司必须不断在以下等领域深入深入再深入，建立自己的核心竞争力：
1、高精度、高稳定性
高精度、高稳定性是对一致性的追求。一致性是动力锂离子电池制造最关键的指标，这和设备有直接的关系，也将直接影响电池的质量、性能，间接通过良品率等影响电池的成本。
有关设备精度对成本的影响，一位资深电池专家表示，
以做135Ah电芯为例，135Ah是最低要求，假如精度高，在工艺设计的时候，按照137Ah去设计就完全可以满足要求。
但假如精度不够高，就要按照140Ah去设计，才能保证135Ah。这给电池产线带来的损失是比较大的，也很难去追求一些极限的东西。
2、高速自动化
高速自动化是出于对效率的追求。
基本上在锂电生产中，所有的环节都有时间这个维度。高速匀浆、高速涂布、高速叠片、高速卷绕，时间就是金钱。
叠片、涂布等领域，我国的设备厂商们还没有建立起足够的竞争力。
而自动化，头部厂商们已经在大部分环节上已经实现了，但仍然还有很大空间。
3、集成一体机
在锂离子电池制造的诸多工序中，某些环节并不是一定要严格分开，设备厂商可通过做设备的集成，将上下环节合并，也就是各种集成的一体机。
在谈到设备集成时，弗迪电池副总经理孙华军在接受《建约车评》采访时表示：
例如将辊压、分切做成一体的设备，减少操作和中转次数，这样也可以降本。
假如是分开的设备，多上、下一次卷，会带来误损；物料转运也要物流设备去满足；另外，多设备下，占用空间更大、管理更复杂、能耗也高。
设备集成之后，这些环节的优化，都是在降低公司的成本。
他表示，“假如设备厂能将涂布、辊压、分切做成一体的设备，竞争力就会非常强。”
“很多事不是不能做，是很多人不敢想。”
努力的方向不止以上，还有很多，但都必须是对极限的追求，而不是大而全的扩张。
每一个方向不断向下的追求都是无穷无尽的，并且还有很大的创新空间，而这些创新必将带来度电成本的下降、电池性能的提高、电池质量的提升。
而这些创新的起点，来源于对材料、电池的认识，来源于公司对技术孜孜不倦的追求，来源于公司重新发现问题、含义问题、解决问题。在动力锂离子电池行业，还要加上对电动汽车行业的理解。
以上说法也许未必能让一些公司信服，这里抛出一个问题，仅供思考：
大众的MEB590模组、特斯拉-松下-LG化学的2170圆柱、比亚迪的刀片电池正在逐渐成为纯电动平台的三股势力，这些创新是谁含义的？
台积电的7nm、5nm又是谁含义的？
差距在哪里？
结语
2020年五月七日，马斯克在参加《乔罗根秀》时表示：“太多聪明人从事法律和金融，应该让更多聪明的人回归制造业”。
在锂电制造行业，聪明人确实是大有可为的。
在这样一个电化学、机械、电气自动化、软件等多学科交叉点，行业的上限很高，永远有令人兴奋的创新机会，可以改变这个世界。
在这样的行业中，是有机会出现台积电、ASML这种公司的。
但要求也是非常高的。
这些经常与电气、机械等打交道的设备公司对材料、电池、电动汽车的了解到底有多深，战略思考是否深入，对行业理解是否透彻，都关乎着一家公司的命运。
相信分工、相信专注、相信创新、相信技术。
而不是迷恋规模。
做ASML，还是做德尔福，要做出选择。
