新能源汽车产业是我国重点发展的战略性新兴产业之一，在《我国制造2025》中也被列入十大重点发展领域之一。加快发展新能源汽车产业，既能够缓解当前所面对的能源与环保压力，培育新的经济上升点，也可以推进我国由传统汽车大国向现代汽车强国转变。但是，与新能源汽车产业高速发展相伴的是，该产业产量过剩风险正在不断累积。当前，应该采取积极措施，未雨绸缪化解新能源汽车市场产量过剩风险。
近期，新能源汽车动力锂离子电池公司相继公布2017年业绩报告。新京报记者梳理18家动力锂离子电池公司发现，得益于新能源市场需求持续扩张，有9家以锂、钴等原材料生产为主的上游公司2017年业绩获得预期上升，部分还实现了成倍上升。不过，由于2017年新能源汽车补贴下降，致使上游原材料价格上升，动力锂电池产业链中、下游公司成本压力持续增大，猛狮科技、雄韬股份、多氟多、星源材质、安达科技、天赐材料、比亚迪、国轩高科、必康股份9家公司出现业绩增速放缓，净利润下降明显。例如，猛狮科技2017年亏损1.29亿元，同比大幅下降236.98%;比亚迪2017年净利润也没能实现正上升，同比下降19.5%。
业内分析师认为，动力锂电池领域目前面对上游亮眼、下游惨淡的尴尬局面。专家预测，2018年动力锂电池行业将迎来残酷洗牌，上下游公司之间的并购整合将更加频繁，相关公司应提升产品竞争力来应对市场冲击。
补贴滑坡致盈利受损
新京报记者比较18家动力锂电池上市公司年报发现，2017年业绩增幅较大的锂电公司重要集中在产业上游，以锂、钴等原材料生产为主的公司均实现业绩大增。大部分公司在年报中表示，公司业绩上升的重要原因是下游锂离子电池市场需求旺盛，带动上游电池材料行业快速上升。业内普遍认为，2017年新能源市场持续扩展，对上游拥有相关金属矿产资源的锂电材料公司形成利好。
不过，因2017年新能源汽车补贴政策调整，国内动力锂电池价格普遍下降，但上游原材料锂、钴的价格却在高位徘徊，导致处于产业链中游材料公司、下游动力锂电池公司面对双面挤压，盈利水平也受到不利影响。
据不完全统计，2017年，猛狮科技、雄韬股份、多氟多、星源材质、安达科技、天赐材料、比亚迪、国轩高科、必康股份9家动力锂电池公司净利润下降明显。
从材料公司方面看，多氟多公布的业绩快报显示，公司2017年归属于上市公司股东的净利润为2.57亿元，同比下降46%。多氟多表示，业绩下降的重要原因是受新能源汽车补贴退坡，锂盐需求下降等因素影响，六氟磷酸锂价格出现一定程度下调，导致产品盈利能力下降、毛利率降低。
星源材质2017年净利润为1.07亿元，同比减少31.06%。公司称，受2017年新能源汽车补贴标准退坡和补贴标准从严、多地补贴政策未及时落地等因素影响，下游客户电池厂家对电池隔膜产品的需求有所减缓，导致净利润下降。天赐材料同样表示，锂离子电池电解液销售价格下降导致毛利率下降，净利润同比减少23.02%。
而从动力锂电池公司方面来看，雄韬股份2017年归属上市公司股东的净利润为0.36亿元，同比减少69.77%。通告显示，报告期内原材料铅锭采购价格快速上升，导致短时间毛利率降低、公司利润下降。
受到上游原材料价格暴涨带来的成本压力，国轩高科2017年归属于上市公司股东的净利润9.2亿，同比下降10.73%。安达科技也把2017年公司净利润同比下降24.45%的原因归结为：重要原材料电池级碳酸锂价格上涨，导致磷酸铁锂的成本上升;新能源汽车补贴政策调整，申请相关补贴账期拉长。
与此同时，国内最大动力锂电池生产公司之一的比亚迪2017年也没能实现净利润的正上升。据比亚迪公布2017年年报数据，其2017年营业净利润40.7亿元，同比下降19.5%。比亚迪内部人员曾向媒体透露，利润较大幅度的下降，是因为补贴退坡。
不难看出，关于利润下降的原因，多家公司的解释重要集中在原材料价格上涨、补贴退坡。一位动力锂电池经销人员向新京报记者表示，受电池材料、电解液、隔膜等原材料价格的上涨，动力锂电池行业盈利空间遭遇大幅挤压。加上新能源汽车补贴退坡，小型公司已至盈亏平衡甚至亏损地步。同时，新能源政策调整对公司的各方面能力都提出了更高要求，下游公司将越来越难以生存。
产量过剩问题突出
值得关注的是，动力锂电池产量过剩的问题也日益凸显。有专家指出，过去几年，国内动力锂电池行业普遍存在中低端产品过剩、高端产品不足问题，2017年尤为突出。
高工产研锂电研究所调研数据显示，2017年我国新能源汽车动力锂电池装机量达44.5GWh。但据测算，2017年全国动力锂电池装机量实际只有36.24GWh。同时，相关数据显示，2017年电池行业的年产量规模达到了2000亿元，动力锂电池产量过剩达到157%。
而近日科技部公布的《2017年我国独角兽公司发展报告》也指出，2018动力锂电池产量过剩还将达到巅峰。据介绍，2018年包括比亚迪、国轩高科、亿纬锂能在内的7家动力锂电池公司预计产量之和将达到135GWh，2020年预计达到178GWh。按一台新能源车装配45kWh电池计算，仅上述7家公司在2018年的产量可装配300万辆新能源车。而实际上，2018年我国新能源汽车预计产销量在110万辆左右。
照此趋势，业内人士预计，动力锂电池行业未来两至三年势必还将面对较严峻的产量过剩问题。而长期过剩也就意味着，新能源电池市场要持续面对价格战、利润下降等问题。
门槛提高加剧优胜劣汰
为缓解困境，国家在技术门槛上开始驱逐低端产量。2018年六月十二日起，新的《新能源汽车推广补贴方法及产品技术要求》将执行。根据文件，乘用车方面，纯电动乘用车最低续航里程补贴标准从100公里提高到150公里;动力锂电池能力密度最低标准从90Wh/kg提高到105Wh/kg。
技术门槛的提高也将加快促进行业优胜劣汰。随着竞争的加剧，电池行业或面对新一轮洗牌。
据第三方研究的统计数据显示，2016年我国动力锂电池厂家109家，到2017年仅剩80家。动力锂电池专家王子冬曾公开表示，2018年动力锂电池配套公司数量还会缩减一半。到2020年，动力锂电池公司只会剩下10到20家。
高工产研锂电研究所的一份研究报告也指出，未来三五年之内我国90%以上的锂电公司将被兼并、重组或者破产倒闭，真正能进入整车供应体系的数量不会超过20家，而且产量会高度集中到前几名。
有分析人士认为，从长远来看，电池公司想要站稳脚跟，必须要建立紧密合作的产业联盟。除保证资金链的持续稳定外，还要不断提高产品含金量。
广发证券的一位分析师向新京报记者表示，公司只有不断推出优质的产品来提高核心竞争力，拉动销量上升，才能消化补贴下降带来的冲击，在新能源动力锂电池的竞争中存活。该分析师认为，终极的竞争力还是产品，优质的产品不仅能新增供应商在交易中的话语权，也能降低生产成本，扩大利润空间。
