明泰铝业近日通告，拟定增募资不超过40.35亿元，用于年产25万吨新能源电池材料项目。该项目重要产品为近年来市场需求上升较大的锂电池用铝箔、铝塑膜、电池pack包用铝及电池水冷板等，达产后运营期平均净利润为6.16亿元。
近年来，在新能源汽车和储能的强劲拉动下，动力锂电池铝箔需求快速上升。业内机构预计，2025年全球锂电铝箔需求将达达97万吨。
但在生产端，高投资和长周期在一定程度上对未来供给量造成了限制。据了解，铝箔产量建设周期较长，一般为2-3年；投资方面，一般生产1万吨的电池铝箔平均投资大概要达到1.6个亿。
此外，在软包锂电池的带动下，铝塑膜市场需求大增，此外，比亚迪长短刀片电池软包+硬壳二次封装模式及动力锂电池软包装趋势带来了市场新增量。机构测算，2023年仅比亚迪的铝塑膜需求便将达6200多万平方米，这一数据相当于国内头部铝塑膜生产公司年出货量的4倍。
多方因素影响下，预计今明两年电池铝箔供不应求的局面有望延续。
一生产铝塑膜上市公司负责人表示，因市场对铝塑膜的需求激增，目前业内各大公司都是以订单排产。
但值得注意的是，国内动力铝塑膜市场几乎完全由少数日韩公司占领。但日韩公司现有铝塑膜产量有限，且扩产速度慢，产量释放跟不上全球软包行业的迅猛发展，铝塑膜市场需求的上升将在未来两年形成较紧张的供给格局，国产替代空间巨大。
和进口铝塑膜相比，国产铝塑膜成本优势显著，且厂商配合度高，供应链安全相对更加有保障。近年来，多家电池厂商和国内铝塑膜公司达成合作，国产铝塑膜逐步取得市场认可，多个项目有序推进，铝塑膜产量持续扩张，有望打破国内目前动力类铝塑膜长期依赖进口的局面，形成进口替代。
