大家好,我是经观君。
每天一只股票,
每天一篇文章,
帮你节省大佬们动辄上百万的调研成本。
今天高开高走,朋友们吃到肉了吗?
我一直是坚定的A股歌颂者,在这种强烈的政策干预下,机构大佬不会不给面子的,当然要一波跟进。
降准意味着什么?意味着货币政策宽松了呀!
我在前两周的文章里就说过,上半年政策收紧、下半年一定就会宽松。
这一轮的降准,国家早就做好准备了。
一个是对流通性的促进,另一个是预防货币宽松的防守,下半年就是宽松政策启动的时候了。
说大白话就是钱要流动起来了,往哪里流,只能往股市里流啊!
资金有个特性,就是哪里热就往哪里流通,很明显,创业板比大主板热多了,机构调研也都爱扎堆创业板。
六月15创业板上了一家公司——东威科技(688700)。
这是我最近重点关注的公司,上市不到一个月,几乎每天都要接待机构调研,毫不意外地,我们的量化选股也直接pick了这家公司。
通常来说,机构频繁调研一家公司,有两种可能,一个是感兴趣,另一个是感兴趣的同时有点担忧。
至于这个担忧是什么呢,看看东威科技的质地就了解了。
东威科技是一面向PCB厂商进行设备维护及技术服务的公司。现在东威的进步在于,做锂电薄膜镀铜技术。
假如是传统的镀铜技术,在新能源强者恒强的当下,机构调研之后就直接投资了;同时因为同类型公司太多,并没有那么多机构扎堆想去详细了解小众行业。
东威科技的特别之处在于,其薄膜镀铜技术是颠覆性的。
颠覆性从何而来?
以前就跟大家介绍过新能源电池的构造,重要包括四大块:正极材料、负极材料、电解液和隔膜。
现在的情况是,新能源一直在上行,释放利好,而锂电池的每个环节都受益,并且随着进驻玩家越来越多,每个环节的工艺都在不断改进。
越在行业上游越是地位稳定,越小众越是难炒作。但相对应地,小众环节参和者少,反而有更确定性的利益。
比如在正极材料和负极材料之间,就有提高电池容量、新增正负极活性的物质。
传统情况下,这类的涂层只有6-8μm,用电解铜箔来替代。
但是TSLA的自燃、新能源的爆炸,说明了一个大问题,铜箔在快速放电过程中,安全性能堪忧。
这个时候,东威科技支棱起来了!
东威科技研究的新材料,就是在4．5μm的PP膜(或PET膜)表面各镀1μm铜。
这种新型的导电薄膜,有两个优点。
第一是够安全。
测算数据表明安全性大大增强。电池激烈碰撞时,电池不会发生燃烧,其质量减轻,电池续航里程还会新增。
第二是够薄。
节省材料降低成本,并且能添加阻燃剂和金属锂,能量密度更高。
作为小众版块的新创新,东威科技已经掌握了这门技术,并且完成了样机的生产和交付,其下游的金美新材料有长江晨道(CATL参股)和我国宝安参股,产品已经出售给CATL。
新产品+新订单,是开启资本市场新故事的好手段,接下来,就看业绩怎么说话了。
那我们来看看业绩的可能性。
东威科技的导电薄膜已经通过了德国穿刺实验,到达量产阶段。
已经有了CATL这个大客户,吸引更多的客户还会难吗?这相当于锂电池导电薄膜领域的技术突破,未来PET镀铜会代替目前作为动力锂电池材料的铜箔极板。
镀铜薄膜未来的市场巨大。
首先是新能源汽车的上行,不少机构预测2025年全球电动汽车销量在2000万辆左右,新汽车带动锂电池的销量,锂电带动PET镀铜销量,这个过程中放量是巨大的。
其二,铜箔行业的集中度分散,传统铜箔公司很难拿出精力来和东威科技能够量产的成熟技术竞争,未来东威科技寡头集中的局势明显。
其三,铜箔实际上是重资产,举个例子,同时是1GWh的电池,投资消耗的正极材料:铜箔:电解液的资金比例=90:50:2。
这就确定了,铜箔虽小,但盈利空间巨大,有值得投资的空间。
最后三点结论:
1、随新能源车销量继续保持高速上升,中长期成长性凸显
2、镀铜箔技术颠覆,未来有寡头垄断的潜力
3、行业迭代快,被新技术替代的风险
截至今日收盘,东威科技总市值89．2亿元。
本文仅对市场调研做信息解读,不构成投资建议。
