撰稿丨马云腾
再晚就没货了,晚出手一个月,可能就要等一两年!
近来,六氟磷酸锂价格持续暴涨,产品供不应求,比亚迪、CATL等龙头都坐不住了,纷纷开启了"疯抢"模式!
01、疯狂的"老大"和"老二"
比亚迪已经急红眼。七月十九日,延安必康公布通告,公司控股子公司九九久科技和比亚迪签署协议。双方就九九久科技向比亚迪长期供应六氟磷酸锂事宜达成一致。九九久科技承诺,2021年7-十二月将向比亚迪供货不低于1150吨,2022年供货不低于3360吨,2023年供货不低于3360吨。
值得注意的是,在此前一天,天际股份也公布通告称,公司全资子公司江苏新泰材料科技有限公司和比亚迪就长期供应六氟磷酸锂事宜签订协议。2021年七月至2022年十二月,新泰材料将向比亚迪供应六氟磷酸锂不少于3500吨,2023年供应3600～7800吨。
而在前不久,六氟磷酸锂龙头多氟多连发18条通告,其中又有比亚迪的身影。根据通告,多氟多将和比亚迪、孚能科技以及EnchemCo．Ltd．分别签订不少于6460吨、1700吨和1800吨六氟磷酸锂产品销售合同,这其中比亚迪的采购量也是最大的。
综合上述通告,比亚迪对六氟磷酸锂的采购量多达25630吨。目前,比亚迪正在加快刀片电池产量建设。根据业内测算,生产1GWh磷酸铁锂电池,大约要使用125吨六氟磷酸锂,那么比亚迪上述采购的25630吨六氟磷酸锂,对应的电池产量预计就是205GWh。
比亚迪疯狂的同时,"友商"CATL也没闲着。五月二十七日,天赐材料公布通告称,公司全资子公司宁德凯欣和CATL签订协议,自协议生效之日起至2022年六月三十日,宁德凯欣将向CATL供应预计六氟磷酸锂使用量为15000吨的对应数量电解液产品。仅这一项合同,对应的电池产量也是100GWh级别。
02、供应缺口短时间难以弥补
众所周知,六氟磷酸锂是目前应用范围最广的锂盐电解质,也是生产锂电池电解液的重要成分,约占到电解液总成本的35%至40%。自去年以来,随着下游电池市场需求迅速放量,六氟磷酸锂价格持续走强。
今年四月,包括多氟多、天际股份、九九久等厂商纷纷大幅上调六氟磷酸锂报价,其中天际股份就宣布六氟磷酸锂产品价格在当时报价基础上上调15%-20%。截至今年六月,六氟磷酸锂市场均价已达35．5万元/吨,同比上涨381%,而最新的消息是,六氟磷酸锂目前的市场价格已经突破40万元/吨新高。
据业内不完全统计,在目前上市公司中,六氟磷酸锂年产量合计约6．6万吨:天赐材料有液体六氟磷酸锂产量为3万吨/年,固体六氟磷酸锂产量2000吨/年;多氟多现有产量为1万吨/年;天际股份产量为8160吨/年;永太科技产量为2000吨/年,目前正在扩建6000吨产量;延安必康的子公司九九久科技产量为6400吨/年;宏源药业的参股子公司产量为4000吨/年;杉杉股份和巨化股份合资公司产量为2000吨/年;石大胜华的控股子公司胜华新能源产量为2000吨/年。
当前,六氟磷酸锂行业库存量为近年来最低位。根据业内预计,2022年六氟磷酸锂供应缺口为1．7万吨、2023年缺口为3．5万吨、2024年缺口超过6万吨。
近期,六氟磷酸锂厂商密集公布了产量扩充计划。七月十六日,多氟多斥资51．5亿元,将投资建设10万吨六氟磷酸锂及4万吨双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)和1万吨二氟磷酸锂项目,预计到2025年底完成。七月五日,天赐材料投资10．49亿元,将建设年产15万吨液体六氟磷酸锂等项目。六月二十三日,天际股份拟投资6亿元,将投资建设六氟磷酸锂年产1万吨产量项目。六月十五日,永太科技公布通告,拟以7．94亿元投建年产2万吨六氟磷酸锂等项目。
虽然扩产频频,但是业内人士指出,六氟磷酸锂是一个强周期的品种,价格随需求变化呈现出明显的周期性波动。由于行业新增供给要1．5-2年,释放时间较长,在短时间内供应缺口难以弥补。同时,在供需矛盾难以化解的情况下,还将导致六氟磷酸锂价格持续上涨。
从行业层面来看,六氟磷酸锂的供给经过2016-2020年的行业低迷期后,集中度明显提升。目前国内六氟磷酸锂CR4为55%左右,行业进入壁垒较高,即便开工率和产量明显上行,但产量的重要增量仍掌握在拥有技术、成本及客户优势的龙头公司手中。
根据首创证券研究数据,其预计2021年全球电解液需求可达43．9万吨,到2025年预计可达127．42万吨。目前单吨电解液六氟磷酸锂用量在0．12吨左右,以此计算,到2025年全球六氟磷酸锂需求预计可达15．93万吨,CAGR达到32．5%,行业增速非常强劲,正进入高速上升期。
