新能源的泡沫正在破裂,跨界造车的公司正在减少,当更多的公司开始思考新能源未来更多的可能性时,产业链上的公司也将开始进入挤泡沫阶段。
当规则开始完善,有些公司开始放缓步伐,有些公司开始最后的冲刺,最后不管是CATL的高额定增,还是蔚来汽车的自动驾驶事故亦或者TSLA被调查,种种迹象都表明,全球新能源的快跑时代正在成为过去式。
快跑时代的结束体现在对未来科技的谨慎,从目前自动驾驶技术而言,我们目前还只停留在简单的辅助驾驶上,关于复杂路况、环境的自动驾驶,未来我们还有很长的路要走。
去年,TSLA的大火在全球范围内刮起了一阵新能源热,在超越丰田成为全球最大车企之后,市场给出了最高超8000亿美元的估值。巨大的造富效应下,越来越多的公司开始涌入赛道,以图拿到物联网时代的门票。
新能源的方向没有错,但是相对应的技术攻关目前仍是一个难题,例如如何解决寒冷冬天电池储能的问题;例如如何解决电动汽车的安全问题。
八月十二日,上善若水投资管理公司创始人、一统天下餐饮管理公司创始人、美一好品牌管理公司创始人林文钦,在沈海高速涵江段发生交通事故不幸去世,事发时林文钦驾驶的是蔚来ES8,并且车辆启动了辅助驾驶功能,悲剧的发生往往是科技不完善的弊端。
实际上,这并非蔚来近期出现的第一例事故,多起事故不仅将蔚来汽车推上了风口浪尖,也将自动驾驶系统推上了风口浪
作为自动驾驶的领军公司TSLA近两年也因为安全事故,口碑出现了严重的两极分化。
八月十六日,美国国家公路交通安全管理局宣布,正式对TSLA的自动驾驶系统发起调查。据悉,本次调查涵盖的范围包括2014至2021年间生产的70多万辆TSLA轿车和SUV车型。
受此影响,TSLA十六日大跌了4．32%,十七日盘中继续大跌5．44%,收盘之后跌幅近3%,两日市值蒸发超400亿美元(约合2594亿人民币)。
当然,这也并非TSLA第一次接受此类调查。
近几年,美国国家公路交通安全管理局曾派出了多个调查小组,审核过多起TSLA碰撞事故。他们的调查结果显示,这些事故大多发生在天黑以后,且无一例外的是,这些事故车主均开启了Autopilot或交通感知巡航控制系统,且他们碰撞均为闪烁灯光、闪光、发光的箭头板或反光三角锥形板的车辆。也就是说,当下的自动驾驶均不太成熟,且低于L4级别。
换句话说,当下的自动驾驶只能叫辅助驾驶而并非自动驾驶。
所以,在多起事故之下,人们开始反思新能源车的发展,并且这股热潮已经有了降温的苗头,包括公司放缓投资,汽车缺芯问题导致的减产以及资本退潮等。
资本方面,近期全球最大对冲基金桥水提交了持仓报告。报告显示,桥水在今年二季度小幅减持了TSLA的股票。不仅如此,电影《大空头》的原型迈克尔·伯里二季度也继续做空TSLA,根据资料显示,今年二季度伯里将空头头寸从5．34亿美元直接加到7．31亿美元。
虽然之前TSLA很难被做空,但是未来这种情况极有可能出现反转。新能源经过去年的大火之后,目前已经积累了相当大的风险,且按照当下对新能源车的估值,新能源公司明显存在估值过高的问题。
由此可见,未来很长一段时间新能源车企将会进入挤泡沫的阶段,但会出现分化。
此外,近期TSLA公布2021年二季度财报以及半年报,数据显示,今年上半年TSLA营收为223．47亿美元,同比上升85．90%;归母净利润为15．80亿美元,同比上升1216．67%。
数据靓丽的背后,311倍的市盈率还是一个绕不开的话题,也就是说TSLA6793亿美元的市值仍然有些虚高,但时间可以消化估值。
经过一段时间爆发式的上升,全球重要新能源汽车公司已经开始由进攻走向防守,造车新势力中的小鹏和理想已经回港二次上市,他们的目的就是以求更多的现金储备来对抗未来存在的风险,不久之后蔚来汽车也将可能回港二次上市。截至2021年六月三十一日,TSLA期末现金及现金等价物余额也已达到168．25亿美元。
综合而言,全球新能源产业的慢时代已经来临,更加专注于技术突破将是产业链公司的重中之重,随着行业的竞争加剧,未来新能源产业链上的公司估值将会回归到更加合理的水平。
