镍氢电池（NIMH）的优缺点如下：
相同体积下容量较高，以常见的五号电池为例，镍氢电池的标称容量可达2900mAh（毫安时），而镍镉电池只有1100mAh（毫安时）。
镍氢电池比碳锌电池或碱性电池有更大的输出电流，相对更适用于高耗电产品，某些动力型的特别型号甚至比普通镍镉电池有更大输出电流。
较不明显的记忆效应，甚至很多品牌的镍氢电池已经宣称无记忆效应。
循环寿命长，在正确使用条件下可循环使用500次以上。
旧款的镍氢电池自放电率高，满电常温下存储自放电率30～35％，但新款的镍氢电池已具有相当低的自放电率。
耐高温性能差，尽量不要让电池的温度高于45度。否则寿命会很快降低，电池内阻将会增大。
过度充电对电池寿命影响很大，具有一定的危险性，所以当电池被充满时就要停止充电。
锂离子电池使用在手机上是比镍氢电池适合，但在数字相机使用上，由于数字相机关于电流量的需求相当大，加上耗电量也较手机大很多，在大电流输出这部分镍氢电池可是略胜一筹。
镍氢和镍镉电池的工作电压都是1.2V。但是镍氢的体积比能量比镍镉电池高。根据制作电池的工艺不同的因素，镍镉电池有很强的记忆效应，镍氢的记忆效应很小。同时镍镉电池中含有重金属镉，目前已经禁止使用。但是由于镍镉电池优异的大倍率放电性能，在很多电动工具方面，镍氢电池还不能代替镍镉电池。所以在ROSH标准中就暂时允许镍镉电池用于电动工具领域。
