近期A股市场再度震荡调整，上证综指昨日盘中一度跌破2800点。在市场整体剧烈调整行情中，新能源汽车板块却表现抢眼，当升科技、新宙邦等公司近期股价创出年内新高。据了解，在顺应政策发展趋势、终端销量强势增长、行业格局日渐清晰等多种利好推动下，新能源汽车产业已经进入强力布局期，吸引众多绩优基金布局。
终端销售强劲增长
终端销售数据显示，今年前5个月，新能源乘用车同比大增144%。招商证券认为，随着全球汽车巨头加码布局新能源汽车，汽车行业电动化趋势确立无疑。在电动化浪潮中，中国已经具备较强的先发优势。从2018下半年开始，有竞争力的企业新车型陆续推出，将在明后年集中放量，随着电池等成本降低和技术提升，新能源汽车引起自发需求并不遥远，“2018年将成为新能源汽车个人消费崛起元年”。
融通基金明星基金经理付伟琦表示，过去新能源汽车发展的驱动因素主要源于政策支持，随着新能源汽车成本下降、性能提升，消费者的自发消费将成为该行业产销放量的主要驱动力。
从去年下半年以来，钴价的大幅上涨导致钴酸锂价格随之大幅上涨，下游消费领域开始用多元材料替代钴酸锂以降低成本。高镍三元电池不仅可以享受政策补贴，而且降低了成本，也被认为是该行业确定性的发展方向。华泰证券分析师黄斌认为，高镍三元电池今年会从电动工具等消费领域开始商业化推广，在动力电池上可能会在明年一季度后大批量应用。
根据华泰证券分析师边文姣的调研，宁德时代的隔膜供应商上海恩捷、电解液供应商天赐材料，6月份出货量环比5月份增长20%。当升科技7月份订单仍然增长，力神和比克等二线电池企业7月份的排产也在提升。
基金调研布局
从机构调研情况看，5月31日以来，30家机构调研了当升科技，其中12家是QFII机构，境内机构包括国泰、泰达宏利、长盛、工银瑞信、国寿安保和中邮基金等。当升科技表示，公司高镍产品NCM811在提高电池密度等方面有明显优势，作为国内少数几个可以量产动力型NCM811产品的企业之一，已经实现批量销售，并且订单充足，工厂产线接近满产。
锂电池隔膜企业沧州明珠6月22日在接到机构调研时表示，公司最大客户是比亚迪，同时也给其他主要厂家供货。目前与宁德时代合作，已经经过了产品小试、中试，正在进行后续产品的导入过程。
望正资本董事长王鹏辉表示，新能源汽车的产销增长速度非常快，不少公司业绩已经开始逐步释放，行业已经从主题投资走向成长投资。而且，新能源汽车行业几乎所有优质公司都在A股市场，便于A股投资者投资。
诺德基金认为，可选择具备提升新能源乘用车标准的公司作为投资标的，包括推出适应新补贴标准的汽车公司、龙头动力电池公司、有高镍三元正极材料生产能力的公司，以及高能量密度比技术路线下相关配套的隔膜、电解液公司。
从记者了解情况看，除了高镍三元领域以外，机构对汽车电子、热管理等领域也很看好，不少绩优基金经理已经进行了布局。
